摘要

　　2016年上半年，大家電內銷市場仍未扭轉2015年以來的負增長局面，但與第一季度冰箱、冷柜、空調零售量/額兩位數的降幅相比，已經明顯收窄。

　　2016年上半年，大家電內銷市場仍未扭轉2015年以來的負增長局面，但與第一季度冰箱、冷柜、空調零售量/額兩位數的降幅相比，已經明顯收窄。

　　受全球經濟復蘇乏力、匯率波動、國內宏觀經濟增速放緩、住宅市場低迷、前期刺激內需政策帶來的消費透支等因素影響，2015年家電業的各項指標均略有下降。其中，主營業務收入同比下降0.4%，出口額同比下降2.7%;大家電產量同比下降3%，出口量同比下降4%。盡管部分產品產量與主營業務收入有所下降，但家電行業經濟運行質量總體健康。2016年上半年，中國家電市場仍需求低迷，但降幅明顯收窄，線上市場繼續呈現高速增長，出口方面總體保持穩定。

 

內銷降幅明顯收窄

　　2016年是“十三五”的開局之年，受到住宅市場與消費周期影響，上半年大家電內銷市場仍未扭轉2015年以來的負增長局面，但與第一季度冰箱、冷柜、空調零售量/額兩位數的降幅相比，已經明顯收窄。

　　中怡康數據顯示，2016年上半年冰箱、空調的零售量和零售額降幅均從第一季度的兩位數轉為3%~7%，洗衣機與冷柜的降幅也有不同程度收窄;吸油煙機與熱水器零售量/額的增幅則在上升(見圖1)。在需求疲軟的背景下，線上銷售的強勁表現成為亮點。大家電與廚房小家電線上銷售延續去年的走勢，仍保持強勢增長。

　　奧維云網數據顯示，與去年同期相比，2016年上半年多數產品線上銷售保持了兩位數的增幅(見圖2)。

 

產量延續下行走勢

　　受到市場需求平淡與庫存的影響，上半年多類家電產品產量延續下行走勢。國家統計局數據顯示，2016年1~6月，冰箱、冷柜、空調、太陽能熱水器產量下降，洗衣機、微波爐、吸油煙機、灶具、電熱水器、燃氣熱水器增長(見圖3)。小家電中，電飯鍋、吸塵器產量實現增長，電風扇、飲水機、電烘烤器具出現下降。

 

經濟效益指標好轉，去庫存形勢嚴峻

　　由于產品結構升級和原材料價格尚處低位，2016年上半年家電業主營業務收入與利潤總額比第一季度略有好轉。2016年1~6月，家電業實現主營業務收入7041億元，比上年同期增長2.15%，自去年5月以來，連續13個月主營業務收入的增幅在2%左右的區間浮動;完成利潤總額452億元，同比增長15.27%(增幅比首季度高2.72個百分點);銷售利潤率為6.42%，比去年同期高0.77個百分點。

　　2016年1~6月，虧損企業虧損額為17億元，與去年同期持平。第二季度惡劣的天氣形勢與大范圍頻發的地質災害對空調業與家電制冷業雪上加霜。

　　產成品資金占用雖已從高位回落，但應收帳款始終在高位徘徊。這反映出流通渠道的庫存形勢仍然嚴峻。2016年6月，家電業產成品資金占用達到623.8億元，比去年同期下降6%，應收賬款為1419億元，比去年同期高9.4%。

　　2016年6月，家用空調業產成品資金占用明顯好轉，應收賬款為640億元，與比上月有所回落，但仍比去年同期上升18.6%，位于歷史高點。家用制冷產成品資金占用仍居高不下。

 

出口總體平穩

　　2016年3~5月持續3個月出口增長本已扭轉首季度的下降局面，但6月的小幅下降(6月出口額為48.55億美元，同比下降0.6%)，使得上半年出口額又回到0.2%的負增長。2016年上半年，家電出口額為288.4億美元，進口額為16.6億美元，同比下降0.3%;貿易總額為305億美元，同比下降0.2%;順差額為272億美元，同比下降0.2%，如圖4。2016年上半年，大家電合計出口量為9890萬臺，同比增長8.6%;出口額為127.8億美元，同比增長3.5%。其中，空調出口量增長19.7%，出口額同比增長7.6%;小家電形勢未見好轉，出口量為9.98億臺，同比下降0.9%;出口額為112億美元，同比下降4.8%，但電風扇逆勢增長，出口量增幅為20%，出口額增長10%;家電零部件出口量同比增長11%，出口額為48.6億美元，同比增長1.4%，其中制冷壓縮機出口量同比增長17.7%，出口額同比增長3%(見圖5)。

　　2016年上半年，中國家電對亞洲、歐洲、北美洲的出口額分別達到111億美元、68億美元和71億美元，均為歷史最好或次好水平。下降市場主要為拉丁美洲，上半年中國對拉丁美洲家電出口額為19億美元，同比下降22%，倒退到2011年前的水平(見圖6)。

　　中國對歐盟、歐盟核心國、東盟出口保持增長，同比增幅分別為5.9%、4.5%和10.7%，對西亞北非出口持平。其中，對美國、日本降幅為2%~3%;下降幅度大的是金磚國家，上半年對其出口同比下降14%，比最高年景2013年下降了34%。

 

轉變經濟增長方式成果顯現

　　2016年上半年，主要家電企業繼續加大對基礎技術、前沿技術的投入和研究，拓展新業務成長空間，努力在探索與創新中發現機遇，建立新的競爭優勢。創新成為家電企業應對下行壓力的新動力。

　　1. 打造完善的研發體系，保持持續的研發投入，自主創新能力大幅提升

　　近年來，家電行業遭遇了內外銷市場需求不足的困難局面，2015年全行業主營業務收入同比下降0.04%，但企業并沒有因此縮減研發投入。中國家用電器協會根據26家公司(其中22家上市公司)年報數據的不完全統計，2015年上述企業研發投入比2015年增加了7.7%，其中龍頭企業的研發投入同比增長11.5%。

　　核心企業面向全球市場引進高素質人才，形成了高水平、國際化的研發團隊，家電業的技術研發體系初步建成。

　　技術投入促進了企業的創新能力大幅度提升，自有知識產權積累日益厚重。據中國家用電器協會不完全統計，2015年8家上市公司專利申請量合計超過2.15萬件，其中發明專利申請量為7808件，占比為36.3%。

　　2. 整合全球全產業鏈創新資源，助推全產業鏈融合與跨界協作

　　核心企業以開放的心態推進研發模式的創新，依托互聯網開放式平臺整合全球產業鏈的創新資源，匯聚了高校、研發機構、500 強企業、互聯網企業、細分領域內的頂尖創新機構以及各類專家，助推全產業鏈的融合與協作，從而既縮短了研發周期、提高了研發效率。同時，行業不斷激發出新的創意與跨界成果問世，煥發出勃勃生機。

　　3. 提升高性能產品的有效供給，打造新的增長極

　　對消費者需求痛點的精準把握，成為產品競爭力的核心所在。企業通過大量深入的消費者研究，以用戶抱怨和需求痛點為主攻目標，提高創新產品的研發效率。AWE2016向市場推出精準控溫、干濕分儲大容量/多門冰箱，免清洗/滾筒波輪復合式洗衣機，融茶幾冷柜功能的冰吧、三合一水槽洗碗機、舒適性與藝術化的變頻空調等多種顛覆性產品;廚衛產品中大吸力/蒸汽自潔吸油煙機、高效安全燃氣灶、蒸汽/微波組合爐、智能潔身器(馬桶蓋)強勢進入市場;小家電中的IH電飯鍋、智能破壁原漿機、膠囊豆漿機、大吸力無線吸塵器等大批精品的市場供給能力大幅提升，成為新的增長極。

　　大家電變頻技術普及。2016年上半年變頻空調內銷市場零售量比重達到64%，變頻洗衣機比重上升到44%，變頻冰箱比重上升到24%，三門、多門/對開冰箱零售量比重上升至66%，全自動洗衣機比重上升至92%，洗滌容量大于8公斤的洗衣機比重上升至38%，大吸力吸油煙機比重上升至40%，如圖7所示。

　　智能單品已遍及大家電、廚衛電器、環境電器等各個領域。智能管家、家庭服務機器人、護理機器人、康復機器人等也應運而生。

　　4. 踐行中國制造2025，制造技術向自動化、智能化方向升級

　　領先企業通過提升生產工藝裝備的自動化、智能化水平，提升精益制造的管理能力，制造技術邁上了新的臺階，勞動生產率的提高速度超過了成本提升的速度。

　　加西貝拉新建年產500萬臺變頻壓縮機生產線，采用世界先進的生產工藝和世界一流的生產裝備，生產線機器換人50%，人均效率提升了50%。

　　繼2015年海爾、海信先期成為工信部“智能制造綜合試點示范”項目后，2016年，美的武漢制冷設備有限公司、上海海立(集團)股份有限公司、九陽股份有限公司、杭州老板電器股份有限公司又成為工信部裝備司2016年的智能制造試點示范。

　　5. 探索運營模式創新

　　為適應市場快速變化及傳統營銷模式失效的風險，核心企業顛覆以往大規模制造、大規模壓貨、大規模銷售的傳統營銷模式，重構以市場需求為中心的客戶訂單式產銷模式，已經開始收到成效。新型的商業模式推動企業深化組織架構與運營模式的變革，倒逼企業根據客戶需求安排生產，提高有效供給能力。

　　家電企業的銷售渠道實現了多元化突破。線上業務快速增長、線下推進O2O轉型，線上線下融合、微店等新渠道方式不斷涌現。奧維云網數據顯示，在需求疲軟的背景下，線上銷售的強勁表現繼續成為亮點。2016年上半年冰箱、洗衣機線上零售額增幅接近40%，空調線上零售額增幅接近60%，廚房小家電線上銷售的增幅為30%~60%，熱水器線上銷售增幅超過50%。

 

多因素共同影響市場走勢

　　2016年上半年，中國家電市場主要受到房地產市場、大宗商品價格及匯率等因素影響。

　　1.住宅市場

　　商品住宅市場從2015年4月開始止跌回升，至今年5月已持續13個月保持增長。2016年前5個月累計銷售商品住宅4.29億平方米，同比增長34.2%。

　　與此同時，房地產去庫存效果初顯。自今年3月以來，商品住宅待售面積以平均每月750萬平方米的幅度下降。截至6月末，全國商品住宅待售面積為4.39億平方米，已降至去年末水平以下。

　　住宅市場的去庫存是一項曠日持久的艱巨工程，目前主要體現于一線城市，但已經看到希望。

　　2.大宗商品價格

　　2015年底至今年初，大宗商品價格降至近年來的低點，第二季度有所回升。7月初上海現貨市場電解銅均價逐步回升至3.8萬元/噸，跌幅從最高時的同比下降超過20%收窄至當前的同比下降5%~7%; 電解鋁的現貨價格水平穩步回升，從同比下降20%轉為同比上漲5%~6%。

　　國家統計局數據顯示，2016年6月工業生產者購進黑色金屬價格指數為95.9，比年初上升9.5個百分點;有色金屬價格指數為94.3，比年初升4.7個百分點;化工原料上升1.5個百分點，燃料動力上升2.9個百分點。

　　據預計，2016年下半年大宗商品價格水平將進入穩中緩升的通道。大宗商品價格回升盡管會抬高采購成本，但也有利于產品價格水平的回升。

　　3.匯率

　　近年出口市場面臨下行壓力，除政治、經濟形勢等因素外，匯率依然是影響進出口貿易的主要因素。

　　2015年初以來，全球大多數主要經濟體貨幣對美元匯率均有所下降。相比之下多數國家貨幣對美元的貶值幅度大于人民幣的貶值幅度。進入2016年，值得關注的是英國脫歐導致英鎊大幅貶值，以及日元對美元的持續升值。

　　今年第三季度，國際貨幣市場逐漸趨于穩定。人民幣與歐元、盧比、盧布走勢同步有利于對上述地區的出口保持穩定，而日元的持續升值則有利于對日本的出口回升。

 

2016下半年發展展望

　　2016年下半年，中國家電市場仍將面臨下行壓力，把握消費升級并強化技術創新或將迎來新的機會。此外，中國家電行業向新型國際化方向轉型。

　　1.市場需求不足仍將延續，國內外市場仍面臨下行壓力

　　國內經濟處于改革的攻堅期。消費透支帶來的影響將在2016年及今后幾年中繼續左右著市場，大家電市場繼續受到消費周期的影響，市場難有明顯起色。

　　住宅市場仍然是抑制大家電消費的主要因素之一。住宅市場相對過剩的局面短時期內仍難化解，去庫存任務艱巨，短期內難見成效。下一步的發展趨勢仍有待觀望。

　　進入第三季度后，強降雨及洪澇災害的影響終于逐步減退，高溫酷暑終于迎來空調及制冷產品的銷售旺季。但部分產品高庫存的局面仍未完全化解，預計2016年大家電國內市場需求將延續零增長或小幅下降局面。

　　2016年全球經濟復蘇乏力。美國經濟復蘇放緩，就業增長放慢,利率上升等因素也將制約消費者支出的增速。歐洲面臨地緣政治、恐怖襲擊與難民問題的沖擊，英國脫歐更為經濟前景蒙上陰影。新興經濟體資本外逃、貨幣貶值，經濟疲軟。全球經濟在更長時間內處于疲弱狀態，經濟前景不明朗與消費信心下降都將繼續對出口造成影響，預計2016年的出口也將延續零增長的局面。

　　2.把握消費升級，強化技術創新，“品質革命”孕育著新的市場機遇

　　在家電產品普及率接近飽和的背景下，隨著“80后”、“90后”的成長與中產階級消費群體的壯大，市場對家電產品的需求呈現高端化、時尚化、個性化、多樣化的趨勢。盡管受到消費周期的影響市場需求增長乏力，但消費升級的勢頭不可阻擋，全社會對 “好產品”的需求依然迫切，為產品升級孕育了巨大的市場機遇。

　　2016年產品研發與技術創新將繼續收獲新的成果，轉型和升級仍是行業的主旋律。把握消費升級，強化技術創新，“品質革命”將為家電市場增添新的動力。

　　3.制造升級，效率提升，家電制造業的轉型繼續提速

　　家電業的技術改造繼續向縱深發展，由規模擴張轉向效率驅動。數字化、智能化的科技革命將進一步推動家電業的制造模式變革。“機器換人”、“智能制造”不斷改變著家電工廠的面貌。家電業將逐步完成由大批量生產向產品的大規模個性化定制轉型，進一步邁入向現代制造業升級的新階段。

　　4.向新型國際化戰略轉型，將開創新的局面

　　中國家電業正在從單純依賴出口的貿易型模式向新型國際化戰略轉型。國家積極的外交戰略也有利于企業不斷探索國際化的新途徑，開創新局面。2015年初海爾、美的相繼對美國GE、東芝白電業務的收購已先后完成交割。中國將從國際制造業的深度調整中獲得更多海外并購的機遇。

　　可以預見，2016年在“供給側結構改革”的大背景下，在產業轉型升級以及消費升級的持續推動下，家電業將繼續努力發掘新增長動力，為市場注入新的活力。