接上篇

2021年上半年中國家用電器行業運行情況分析（整體篇）

2021年上半年中國家用電器行業運行情況分析（內銷篇）

上半年出口維持高速增長

2021年上半年，中國家電業出口維持2020年下半年以來的高速增長趨勢，累計出口額為512.5億美元，同比增長45.4%。其中，第一季度同比增長68%，第二季度同比增長29.3%（見圖7）。同時，上半年出口規模持續創下歷史新高，累計出口額增幅自去年7月開始已連續11個月實現兩位數高增長，但增速環比出現明顯回落趨勢。6月出口額同比增長27.2%，如果去除基數的影響，與2019年同期相比，上半年累計出口額增長42%，高景氣度延續。

中國家電出口持續火爆的原因主要包括：第一，去年同期基數較低；第二，海外疫情對消費者居家需求持續提振，海外補庫存需求持續走高，海外電商和跨境電商渠道的快速發展；第三，海外供應鏈尚未恢復，供給依然主要來自中國；第四，海外寬松財政貨幣政策刺激以及房地產高景氣拉動。

出口額增幅持續反超出口量

2021年上半年，大家電、小家電和零部件出口同步向好，累計出口額增速均處于近15年來同期最高水平。大家電、小家電出口量和出口額增速均在2月達到最高位后回落，其中出口量增幅持續收窄。另外，成本端壓力驟升所帶來的價格傳導效應持續顯現，大家電、小家電出口額增幅自開年以來一直高于出口量增幅。其中，大家電累計出口量、出口額同比分別增長20.4%和28.7%，出口量自去年4月開始已連續14個月實現增長，出口額增幅今年持續反超出口量增幅，且第二季度以來增速差有所擴大，扭轉了前兩年的出口量增幅持續高于出口額增幅的局面。

細分品類來看，大家電所有品類均保持量額齊增的態勢（見圖8）。除空調外，其他品類均呈兩位數高增長，且出口價格均有不同程度上調。但是，從月度表現來看，多數品類增速呈回落態勢。其中，冰箱和冷柜出口自2020年第一季度以來持續向好，但6月增勢均明顯減弱。2021年上半年，冰箱出口量、出口額增幅分別為24.5%和55.9%，其中大容量冰箱延續去年全年的向好走勢，出口量、出口額增幅分別為85.9%和104.2%。冷柜出口價格自第二季度以來開始進入上行周期，扭轉了前兩年的低迷局面，出口額增速持續高于出口量增速，6月出口量、出口額分別增長7.9%和30.5%。空調市場依然延續了2020年下半年以來的增長態勢，但是增速在各品類中一直最低，價格表現持續低迷，經歷過4月的量額同降后，5月和6月已逐步好轉。洗衣機今年表現一直比較樂觀，扭轉了2020年的平淡走勢。其中，大容量滾筒洗衣機延續了之前的強勁走勢，累計出口額同比增長92.8%。

此外，微波爐出口也自2020年8月以來持續向好，2021年6月出口量、出口額同比分別增長4.8%和9.4%；洗碗機2021年上半年出口增速在各品類中持續領先，出口量、出口額同比增幅分別為54.4%和64.7%。

小家電方面，多數品類出口保持了自2020年7月以來的強勁增勢，規模大幅擴張（見圖9、圖10），但是增速今年以來持續回落，部分前期表現亮眼的品類從2021年6月開始顯露低迷跡象。其中，電動器具增速持續領先，1~5月累計出口額呈翻倍式增長，6月當月量降額增，出口量下降2.1%，出口額增長7.7%。細分品類看，吸塵器和電烘烤器出口額均超過30億美元，穩居小家電出口占比的第一和第二。其中，電烘烤器同比增長88.5%，增速在所有品類中持續領先；食品加工機增長72%，自2020年下半年以來增速一直位居前列；電推剪6月當月出口量、出口額同降，降幅分別為17.3%和14.4%，打破了自2020年一直以來的向好走勢，累計出口量、出口額增幅分別為35.7%和47%；電熨斗和電動剃須刀均尚未扭轉低迷局面，與2019年同期相比，電動剃須刀上半年出口額同比增長4.7%，電熨斗同比下降3.3%，說明疫情下的外出工作和聚會需求仍有待修復；電風扇表現最差，6月出口量和出口額同比分別下降11.7%和1.3%。

隨著海外生產的逐步修復，零部件出口自2020年第三季度以來持續好轉。2021年上半年，空調壓縮機和空調零部件同比分別增長34.8%和43.7%；冰箱壓縮機同比增長59.7%，今年增幅持續超過50%，6月同比增長91.7%。零部件出口的好轉，也驗證了海外生產在趨于修復。

對主要經濟區出口均持續高增

2021年上半年，中國家電業對所有經濟區的出口表現均持續強勁，但增速趨于回落，發達經濟體的增長引擎地位依然突出。

發達經濟體方面，2021年上半年，中國家電對美國出口額為117.4億美元，與2020年8月的規模水平相當，同比增長59.3%，規模和增速自2020年下半年以來已連續一年處于領先地位。2021年6月，中國家電對美國出口額同比增長17%。其中，大家電和小家電增幅分別為37.7%和73.6%，均持續回落，大家電6月出口量同比增長4.1%，扭轉了4月和5月的下降走勢。

對歐盟和英國上半年出口額同比增長52.4%，除愛沙尼亞外的其他國家均呈兩位數高速增長。其中，6月出口額同比增長39.1%，多數國家增速均有所回落。在主要國家中，比利時、羅馬尼亞、葡萄牙、瑞典增速均超過70%，其中羅馬尼亞增速明顯加快。

對日本上半年出口額同比增長31.6%，延續2020年9月以來的增長態勢，6月出口額同比增長15.8%，增速趨于回落。大家電、小家電和零部件同比分別增長23.4%、50.9%和21%，其中零部件增速有所上升。

新興市場和發展中經濟體方面，對金磚國家上半年出口額同比增長51.4%，扭轉了2020年以來的低迷走勢，是少數未出現回落的國家和地區之一，各國之間也由分化轉為同步增長，且增速均逐步加快。除印度外，其他國家的增速均超過50%。

對東盟國家上半年出口額同比增長41.3%，自2020年第一季度開始一直以兩位數速度增長，6月出口額同比增長19.2%。大家電、小家電和零部件上半年出口額同比分別增長42.7%、41.3%和39.5%，零部件增速加快。

對西亞/北非國家上半年出口額同比增長14%，與5月增速基本持平，延續2020年第二季度以來的穩增勢頭，增速在所有地區中依然最低。其中，6月出口額同比增長14.1%，對西亞和北非國家出口同比分別增長13.5%和16.7%，與5月相比均小幅波動。

下半年市場展望

2021年上半年，中國家電零售市場呈現出恢復性增長態勢，各主要家電品類銷售額與2020年同期相比有所增長，增幅在兩位數。但是，行業整體銷售額同比疫情前的2019年出現小幅負增長，存量市場的特征比較明顯。成熟類家電增長緩慢，清潔類、集成類家電產品仍處于增長期，但總體規模仍然比較小，對整個大盤的拉動作用有限。同時，疊加原材料價格的大幅上漲，家電企業成本被推高，利潤有明顯下降。

近期國內局部地區疫情出現反復，民營和中小企業作為吸納就業的主力軍，仍未完全從疫情影響中恢復生機，就業市場的不確定性和仍然偏低的收入增速會對消費的全面復蘇形成一定掣肘。展望下半年，考慮到目前病毒的變異趨勢，家電消費，特別是線下市場消費仍將受到疫情影響，存在較大不確定性。

國內市場的增長動能仍在。一方面，消費升級帶來的家電產業紅利將進一步釋放，高品質、新技術的家電新品（洗碗機、干衣機、洗地機、集成廚電類產品等），以及在2020年開始逐步走進消費者的成套化、場景化的方案，仍是下半年增長的新動力；另一方面，作為房地產后周期行業，下半年家電行業也有望受益。市場普遍預計2021~2022年是房地產竣工高峰期，近期裝修市場已經出現恢復性增長趨勢。國家統計局數據顯示，2021年上半年，全國規模以上建材家具賣場銷售額為4809.9億元，同比上漲74.72%。

鑒于全球疫情還未得到較好的控制，國際和國內的貨幣政策短期內都不太可能出現明顯的轉向，家電企業普遍關注的原材料價格、經營成本上漲等問題在未來一段時間里，大概率將延續。綜合實力較弱的企業，利潤很可能受到影響。家電企業需要做好準備，持續提升生產經營效率，通過產品、技術、商業模式等方面的創新，進一步提升企業競爭力。

海外市場方面，總體來看，出口在面對全球疫情沖擊時，表現出較強的韌性。一方面，在疫情初期，國家各部委針對嚴峻的出口形勢進行了多次調研，進一步落實了“穩外貿”的措施，采用了各類貿易便利化手段，幫助企業進一步提升出口效率；另一方面，海外疫情失控，部分海外電器制造商在疫情期間不得不臨時關閉生產基地，其生產節奏在下半年一直處于時斷時續的非常規狀態。中國作為最早實現復工復產，上下游均恢復至正常生產節奏的國家，在疫情這個特殊時期，承接了部分海外訂單，穩定地給各國消費者提供各類家電產品，產業鏈優勢進一步凸顯。

2020年下半年以來的強勁增長，無疑也會給2021年下半年的出口增長帶來壓力，高基數疊加透支消費效應都將逐步顯現。同時，原材料價格上漲、運費飆升、人民幣升值等壓力仍將凸顯，一些中小企業很有可能陷入增收不增利的循環中，增長動能將趨于減弱，2021年下半年的出口增速將有所下降，全年或將呈現前高后低的走勢。