上接“產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模破2億臺(tái)！中國(guó)家用空調(diào)產(chǎn)業(yè)過(guò)上好日子了嗎？(二)”

新冷年壓力山大，但長(zhǎng)期依舊有空間

從數(shù)據(jù)上看，無(wú)論內(nèi)銷(xiāo)還是海外市場(chǎng)，現(xiàn)階段空調(diào)需求都進(jìn)入高增長(zhǎng)之后的調(diào)整期。

多方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)家用空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)排產(chǎn)從2026冷年第一個(gè)月開(kāi)始就大幅下滑，并且這一趨勢(shì)一直持續(xù)到2025年末（見(jiàn)圖7）。同時(shí)，中國(guó)家用空調(diào)出口排產(chǎn)也早在2025年 4 月就從連續(xù) 20 個(gè)月的高增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為連續(xù)數(shù)月的大幅下滑（見(jiàn)圖8）。

這一現(xiàn)象的出現(xiàn)，一方面，由于上個(gè)冷年同期的高基數(shù)效應(yīng)，2025 冷年，在以舊換新政策和市場(chǎng)需求集中釋放的推動(dòng)下，中國(guó)家用空調(diào)產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，使得 2026 冷年的增長(zhǎng)面臨較大壓力。另一方面，終端需求在經(jīng)歷了連續(xù)的高溫天氣、以舊換新政策刺激和低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)后，出現(xiàn)了一定程度的透支。消費(fèi)者在短期內(nèi)集中購(gòu)買(mǎi)空調(diào)，導(dǎo)致市場(chǎng)需求在一定時(shí)期內(nèi)提前釋放，后續(xù)增長(zhǎng)乏力。

在內(nèi)銷(xiāo)層面，隨著以舊換新政策進(jìn)入尾聲，各地補(bǔ)貼政策逐漸收緊，從普惠制轉(zhuǎn)向搶券或短暫發(fā)放階段。這意味著中國(guó)家用空調(diào)市場(chǎng)的需求將逐漸回歸理性，企業(yè)依靠政策紅利和低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)拉動(dòng)需求的模式將難以為繼。在海外市場(chǎng)，階段性地去庫(kù)存也讓出口面臨壓力。在這種情況下，2026 冷年中國(guó)空調(diào)產(chǎn)業(yè)的整體規(guī)模很難再實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，企業(yè)需要做好應(yīng)對(duì)壓力的準(zhǔn)備。

內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)也并非完全沒(méi)有好消息。當(dāng)前，中國(guó)家用空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)的渠道庫(kù)存處于正常水平，這為后續(xù)排產(chǎn)出貨保持規(guī)模提供了一定的空間。此外，今年?yáng)|北等地的異常高溫天氣，使得當(dāng)?shù)叵M(fèi)者對(duì)空調(diào)的需求迅速增加，為空調(diào)企業(yè)帶來(lái)了新的市場(chǎng)機(jī)遇。更重要的是，經(jīng)過(guò)過(guò)去一年多時(shí)間的以舊換新政策宣傳和市場(chǎng)教育，消費(fèi)者對(duì)新品空調(diào)的創(chuàng)新功能認(rèn)知有了顯著提升，內(nèi)銷(xiāo)換新的理念也得到升級(jí)。消費(fèi)者不再僅僅滿足于空調(diào)的基本制冷和制熱功能，而是更加關(guān)注空調(diào)的健康、智能、節(jié)能等創(chuàng)新功能。這為企業(yè)回歸理性競(jìng)爭(zhēng)、通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新挖掘市場(chǎng)需求創(chuàng)造了條件。

對(duì)于空調(diào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，只有以差異化的科技創(chuàng)新和戰(zhàn)略布局去贏得市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性調(diào)整的機(jī)遇，才是個(gè)中關(guān)鍵。

在技術(shù)創(chuàng)新方面，生命健康、AI大模型等科技屬性正成為空調(diào)行業(yè)未來(lái)發(fā)展的重要方向。隨著消費(fèi)者對(duì)健康和智能化需求的不斷提升，這些具備科技屬性的新產(chǎn)品有望成為空調(diào)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性升級(jí)中新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

部分新興品牌也看到了空調(diào)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，試圖通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新切入市場(chǎng)。例如，追覓正計(jì)劃在科技領(lǐng)域的生態(tài)化延伸，為空調(diào)產(chǎn)品注入新的設(shè)計(jì)思維和創(chuàng)新活力；又比如，黃輝這樣的大師掌舵研發(fā)的美博空調(diào)，以及鴻蒙智選首個(gè)空調(diào)品牌MEIPONT。這些新興品牌在空調(diào)產(chǎn)業(yè)后國(guó)補(bǔ)時(shí)期的加入，將進(jìn)一步推動(dòng)空調(diào)行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，讓行業(yè)在首次突破產(chǎn)銷(xiāo)2億臺(tái)規(guī)模大關(guān)之后，有了更上層樓的競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)力。

在新冷年，空調(diào)企業(yè)面臨需求回調(diào)、政策退出、競(jìng)爭(zhēng)加劇以及上年數(shù)據(jù)基數(shù)高等多重壓力，出現(xiàn)產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模下滑在所難免。對(duì)于空調(diào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，如何在壓力與機(jī)遇并存的環(huán)境中找到平衡，將是決定未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵。若只是滿足于當(dāng)前靠低價(jià)換來(lái)的規(guī)模增長(zhǎng)，無(wú)異于“飲鴆止渴”。

無(wú)論國(guó)內(nèi)市場(chǎng)消費(fèi)理念科技化升級(jí)，還是海外市場(chǎng)對(duì)中國(guó)品牌的認(rèn)同提高，在全球高溫天氣將越來(lái)越嚴(yán)重的預(yù)期下，空調(diào)作為拯救人類生活之所在，將長(zhǎng)期擁有著龐大的市場(chǎng)空間。筆者希望中國(guó)空調(diào)企業(yè)，挺過(guò)需求回調(diào)期，待到“山花爛漫時(shí)”依然能有著健康的生命力。

那才是，真正過(guò)上的“好日子”。