9月下旬的一天，臥龍電機上虞基地的直流電機數(shù)字化生產(chǎn)車間內(nèi)，一位工廠負責人正在巡查產(chǎn)線設備。這時，一小隊穿著上游供應商服裝的人員引起了他的注意，因為他們已經(jīng)在這個臥龍乃至全行業(yè)最先進的直流電機“黑燈工廠”中逗留了太長時間。在仔細盤問之后，這些人很快露出了馬腳，承認自己是來自某電機“友商”的工作人員，潛入這里，只為“偷取技術”。

事實上，這只是過去一年以來，空調(diào)電機行業(yè)里頻繁發(fā)生的“產(chǎn)線偷窺”事件中的一例，幾家直流電機業(yè)績出色的企業(yè)均發(fā)生了類似事件。

這類事件的頻發(fā)，反映出這個行業(yè)目前對直流電機的迫切需求——上馬“直流”幾乎是每個電機企業(yè)勢在必行的戰(zhàn)略部署，也是整個空調(diào)電機行業(yè)在下游需求降低及疫情沖擊下對未來寄予的期望。

2020冷年結(jié)束，空調(diào)電機行業(yè)壓力倍增

兩個月前，具有時代分界線意義的空調(diào)2020冷年結(jié)束，整個空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈在這一年中承受了巨大壓力。2020冷年，在內(nèi)銷市場需求不足、三四級市場支撐力度不夠、房地產(chǎn)市場受限及渠道庫存超過5000萬臺等諸多因素影響下，空調(diào)產(chǎn)業(yè)內(nèi)銷出貨受阻，好在外銷出貨情況喜人。于是，無論是空調(diào)整機還是空調(diào)電機， 2020冷年前半程排產(chǎn)力度都好于預期。

然而，突如其來的新冠疫情完全打亂了整個產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)節(jié)奏。同中國大部分產(chǎn)業(yè)一致，空調(diào)產(chǎn)業(yè)在2020年1~5月的經(jīng)營備受打擊。以空調(diào)電機的排產(chǎn)情況為例，在受疫情影響最嚴重的2~3月，空調(diào)電機行業(yè)總產(chǎn)量同比下滑幅度一度達到40%，此后隨著國內(nèi)疫情得到控制才逐步恢復，從6月開始再次顯現(xiàn)出同比正增長的態(tài)勢。

在這種情況下，2020冷年空調(diào)電機的產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)相當難看。據(jù)《電器》記者多方調(diào)研的數(shù)據(jù)，2020冷年空調(diào)電機總產(chǎn)量為3.3億臺，同比下滑超過6%。這與同期中國家用空調(diào)銷量同比下降7%的情況近似。

與空調(diào)整機情況不一致的是出口。多年來空調(diào)電機的直接出口比重變化不大，而每年的2~5月是空調(diào)電機的出口排產(chǎn)高峰時段，今年的這個時段被疫情摧毀，此后雖然各個電機企業(yè)都在加速彌補出口缺口，但也無法挽回2020冷年空調(diào)電機出口同比下滑近10%的局面。

因此，在2020冷年結(jié)束之時，空調(diào)電機產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出內(nèi)銷和外銷雙下滑的局面，好在從6月開始，行業(yè)內(nèi)外銷訂單量均呈現(xiàn)復蘇狀態(tài)，其中內(nèi)銷訂單的恢復情況遠好于外銷。

值得一提的是，雖然疫情兇猛，但空調(diào)電機行業(yè)的產(chǎn)能仍在提升，粗略統(tǒng)計2020年空調(diào)電機行業(yè)總產(chǎn)能已經(jīng)突破5.5億臺。與空調(diào)整機、壓縮機相比，空調(diào)電機擴大生產(chǎn)線無論在難度和投資上都相對容易。這令空調(diào)電機產(chǎn)業(yè)近年來始終處于產(chǎn)能過剩的狀態(tài)，也間接導致產(chǎn)業(yè)整體議價能力偏弱，價格競爭十分激烈，交流電機單臺20元的競價情況幾乎成為常態(tài)。

在市場壓力和行業(yè)低利潤的競爭下，破局的關鍵在哪里？

直流電機供貨出色，威靈、臥龍逆勢增長

在全球工業(yè)發(fā)展的歷史上，越是危機四伏的市場行情越能體現(xiàn)出優(yōu)秀企業(yè)的戰(zhàn)略價值，空調(diào)電機也不例外。2020冷年，大部分空調(diào)電機企業(yè)的產(chǎn)銷規(guī)模都出現(xiàn)大幅下滑，甚至有的企業(yè)下滑幅度超過30%，唯有威靈電機與臥龍電機實現(xiàn)業(yè)績正增長，哪怕是在深受疫情打擊的2020財年（特別是今年1~8月），威靈電機與臥龍電機也保持了產(chǎn)銷的正增長態(tài)勢。這兩家企業(yè)在危情中的逆增長，正好說明了空調(diào)電機行業(yè)的破局關鍵。

2020冷年，威靈電機實現(xiàn)總產(chǎn)量1.39億臺，同比增長12%。其中，出口量為1700萬臺，同比增長10%；內(nèi)銷量為1.2億臺，同比增長13%。2020財年前8個月，威靈電機實現(xiàn)1億臺空調(diào)電機銷量，預計至2020財年末，將實現(xiàn)1.5億臺的總銷量，同比增長8%。

多年來威靈電機都是電機產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)。與另一電機巨頭凱邦電機至今仍然以只供格力為主的運營模式相比，威靈電機充分發(fā)揮了客戶眾多的外協(xié)優(yōu)勢。在今年美的空調(diào)市場表現(xiàn)極為出色的帶動下，威靈電機有了業(yè)績穩(wěn)增的基礎。此外，威靈電機全力提升直流電機的對外供貨量更是取得業(yè)績增長的關鍵。數(shù)據(jù)顯示，威靈直流電機2020冷年銷量達到4700萬臺，同比增長46%，直流電機銷售占比同比提升了8個百分點，接近40%，這組數(shù)據(jù)在隨后幾個月還會繼續(xù)大幅增加。

臥龍電機是整個行業(yè)中另一個取得優(yōu)異成績的企業(yè)。在幾年前完成收購章丘海爾電機之后，臥龍電機不僅在持續(xù)進行多個生產(chǎn)基地的布局和營銷體系的協(xié)同，更在當年就定下“全力發(fā)展直流電機”的戰(zhàn)略方向。這兩大戰(zhàn)略齊頭并進的結(jié)果，是臥龍電機不僅完成了與海爾電機的整合協(xié)同，而且成為空調(diào)電機行業(yè)中直流產(chǎn)品占比最高的中國品牌——至2020冷年末，臥龍的空調(diào)直流電機銷售占比已經(jīng)超過75%，據(jù)悉，這一比例還會進一步提高。

在行情到來之前，臥龍電機已經(jīng)成為包括格力、美的、海爾在內(nèi)的大部分主流空調(diào)整機企業(yè)的直流電機供應商。在2020冷年直流電機需求量猛增的態(tài)勢下，臥龍更加充分發(fā)揮了直流電機的供應優(yōu)勢。據(jù)了解，2020冷年，臥龍系空調(diào)電機整體銷量達到3200萬臺，同比增速超過10%。2020財年前8個月，臥龍電機也實現(xiàn)了難能可貴的正增長。

從空調(diào)電機行業(yè)過去一年中僅有的兩家業(yè)績正增長企業(yè)不難看出，直流電機對于目前市場經(jīng)營的關鍵性。隨著家用空調(diào)新能效標準的正式實施、空調(diào)產(chǎn)品舒適功能的研發(fā)力度提升，直流電機的市場機遇期將徹底到來。

直流電機時代到來

事實上，早在多年前美的空調(diào)大力宣傳“全直流變頻空調(diào)”時，直流電機的潛在市場需求就已顯露端倪，但此后空調(diào)行業(yè)連年爆發(fā)式的規(guī)模增長或多或少掩蓋了直流變頻的需求趨勢。直至新空調(diào)能效標準在2019年向行業(yè)傳達，空調(diào)產(chǎn)業(yè)才如夢初醒般地加大變頻機型甚至超高能效變頻機型的開發(fā)力度。至2019年末，直流電機的全行業(yè)銷量占比才剛剛提升至30%，此前幾年這一比例始終徘徊在25%左右。

回顧幾年前《電器》記者走訪威靈電機與臥龍電機時的內(nèi)容，兩家企業(yè)均將“直流”當作戰(zhàn)略規(guī)劃重心，時間驗證了戰(zhàn)略的正確性。在新空調(diào)能效標準于2020年1月正式公布實施日期之后，直流電機的需求量呈現(xiàn)快速上升的態(tài)勢。

中國標準化研究院有關負責人明確表示，預計新空調(diào)能效標準的實施將在2021年淘汰99%市面上現(xiàn)有的定速空調(diào)和能效3級變頻空調(diào)，變頻空調(diào)的銷量占比將在2021年超過95%。對空調(diào)整機企業(yè)來說，除了采用更高效的壓縮機外，采用效率更高的直流電機成為提升空調(diào)能效的重要途徑之一。據(jù)多位空調(diào)整機企業(yè)研發(fā)負責人介紹，今后市場主推的新能效1級、2級家用空調(diào)將全部使用直流變頻電機，能效3級產(chǎn)品也會有大部分使用直流變頻電機。

此外，目前整機企業(yè)極大地強化了空調(diào)舒適性的功能研發(fā)，對送風技術提出了更高的要求，也給在調(diào)速與智能控制上具有優(yōu)勢的直流電機提供了發(fā)展空間。

更重要的是，《電器》記者在搜集過往數(shù)據(jù)時發(fā)現(xiàn)，在過去的十年中，空調(diào)內(nèi)銷出貨量曾在2012~2015冷年有過連續(xù)四年的快速增長，正是在這一波增長中，中國家用空調(diào)的內(nèi)銷出貨量規(guī)模躍升為6500萬臺以上。如果按照空調(diào)換新的需求時間為8~10年來簡單計算，這意味著空調(diào)產(chǎn)業(yè)在下一個十年的發(fā)展中，每年都有6000萬臺的基本換新需求，到2025年左右，換新需求的基礎量將可能提升至8000萬臺。在這龐大的換新需求中，由于中國消費者生活水品的提高和對空調(diào)功能的認知加深，新能效1級、2級產(chǎn)品和智能控制舒適性的產(chǎn)品必然成為主力機型。換言之，直流變頻產(chǎn)品將主導未來多年的空調(diào)存量換新市場，直流電機將主導未來的空調(diào)電機內(nèi)銷市場。

市場的需求行情正在證明這一點，在過去一年中，除了受新冠疫情沖擊的2月和3月，直流電機在所有時間段均呈現(xiàn)正增長的態(tài)勢。與此同時，前文所述的空調(diào)電機產(chǎn)能仍在擴張，而擴大的產(chǎn)能絕大部分為直流電機。

空調(diào)電機行業(yè)屬于直流的時代，全面到來了！

未來短期調(diào)整，但前景可期

在近期召開的一次行業(yè)論壇上，空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈人士對市場前景進行了全面探討，認為在零售市場需求不振的情況下，存量市場換新將是未來的主旋律，另一方面則是下沉市場的增量空間和全球市場的樂觀態(tài)勢。因此，空調(diào)產(chǎn)業(yè)在面臨短期調(diào)整的同時，也對未來抱有樂觀的期望。

空調(diào)電機行業(yè)則必須要在看似長期利好的產(chǎn)業(yè)行情中，找到進一步提升的市場增長點。從產(chǎn)品研發(fā)角度來說，性能優(yōu)化的同時實現(xiàn)體積進一步縮小、噪聲進一步降低、成本進一步下降是大勢所趨；從市場角度來說，需求差異化的市場細分領域則非常關鍵。

以輕型商用產(chǎn)品市場為例，威靈電機、凱邦電機、大洋電機、臥龍電機均推出了面向中央空調(diào)市場的EC風機電機，在實現(xiàn)節(jié)能靜音功能之外，還具有恒溫恒濕的控制功能。這一產(chǎn)品此前在北美市場受到巨大歡迎。未來隨著中國暖通市場的進一步發(fā)展，下游暖通空調(diào)企業(yè)對EC電機的需求將因其在節(jié)能、靜音、舒適性和精準控制上的優(yōu)勢而全面爆發(fā)。在包括精密機房、醫(yī)療場所、畜牧業(yè)養(yǎng)殖等多個場景的需求提升下，商用領域很可能成為空調(diào)電機行業(yè)的又一個主戰(zhàn)場。

空調(diào)電機另一個重要的市場增量空間是全球市場。目前威靈電機、臥龍電機等企業(yè)均在海外開始布局，產(chǎn)品供應輻射印度及東南亞等國家和地區(qū)市場。隨著中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)進入全球化發(fā)展的新階段，空調(diào)電機的全球供應也將進入新階段。雖然目前新冠肺炎疫情導致全球市場處于動蕩之中，但中國憑借出色的控制力和生產(chǎn)制造能力，成為更加受到認可的制造基地。業(yè)界專家表示，今后即使全球產(chǎn)業(yè)鏈逐漸變?yōu)榘敕忾]狀態(tài)，憑借中國企業(yè)在海外基地的布局增多，電機等產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)也將實現(xiàn)全球布局的熟練操作，并且電機生產(chǎn)線建設難度相對較低，更符合全球布局的戰(zhàn)略特點。

因此，對空調(diào)電機產(chǎn)業(yè)來說，應對短期調(diào)整的壓力較大，而只要戰(zhàn)略得當，未來的市場空間仍相當可觀。